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一线行|直击风口上的歌尔股份:手机将被淘汰 布局TWS+VR/AR+可穿戴“后移动时代”

财联社、《科创板日报》(潍坊,记者 王平安)讯, 去年以来,科技板块毋庸置疑成为资本市场最靓的板块,包括歌尔股份、闻泰科技、漫步者等公司表现抢眼。为深入了解公司最新业务发展,透视行业变化,在2020年开年之际,财联社、《科创板日报》启动热门科技公司的实地调研采访,记者深入公司现场一线,与高管面对面进行交流。第一站选择了位于山东潍坊的歌尔股份。2020年1月2日,财联社、《科创板日报》记者来到歌尔股份总部,其市场高级副总裁常刚表示,消费电子即将进入“后移动时代”,以AR眼镜、TWS耳机、手表/手环的组合替代手机功能,歌尔股份业务正围绕“后移动时代”展开。经营策略方面,歌尔股份采取零部件与整机双轮驱动的经营模式,不设自有品牌,不与品牌商客户竞争。TWS风起但规模应用仍受限于价格2019年末,TWS耳机受到资本市场热捧,歌尔股份股价随之受益,但公开资料中鲜有歌尔股份经营及战略方面介绍。为了解歌尔股份,1月2日早9点30分,财联社、《科创板日报》记者实来到公司总部。一线行|直击风口上的歌尔股份:手机将被淘汰 布局TWS+VR/AR+可穿戴“后移动时代” (歌尔电声园二期)常刚主管市场研究部及战略行销部,市场研究部负责针对公司各业务条线微观、宏观状况进行研究;战略行销部负责综合掌握各部门技术、优势、市场份额、客户进度等情况后,打通各业务条线间的执行配合。常刚告诉记者,公司的战略设计基于一个基本判断,即移动设备即将从智能手机时代,进入后移动时代,手机即将被其他智能硬件终端产品取代。未来的一副常态化场景为:AR眼镜替代屏幕并以嵌入视野的方式增强现实,无线耳机实现音频交互,手表/手环作为5G信号接收传输设备。“后移动时代相关领域会呈现加速发展,TWS已出现快速发展,VR/AR加速仍需一定时间,手表/手环增长相对稳定,当然还要背靠AI和5G两个风口。”常刚表示。TWS无线耳机能否延续高增长的问题,常刚持乐观态度,并表示主要基于以下判断:首先,TWS真无线耳机已可以实现大型头戴式耳机的功能,且携带更便捷、佩戴更舒适,消费者习惯了更好的体验后,很难再倒退;其次,TWS耳机价格中位数正在下降,OPPO、VIVO、小米等品牌厂商跟进后,几十元至两千元不等的高中低档TWS耳机梯次正在形成,价格下行使TWS加速渗透。一线行|直击风口上的歌尔股份:手机将被淘汰 布局TWS+VR/AR+可穿戴“后移动时代” (TWS耳机)常刚称:“预计2020年品牌厂商TWS市场规模将达到1.66亿支,同比增速60%,TWS耳机价格中位数未来预计会降至200元至300元区间,两三年接近四五亿是有可能的。”关于TWS在2020年的市场情况,调研机构CounterpointResearch更加激进预测称,全球真无线耳机(TWS)市场规模2019年将达到1.20亿部,2020年将达到2.30亿部,同比增长90%。记者走访实体店发现,TWS耳机确实更受消费者青睐,但与常刚的看法类似,价格能否下探成TWS耳机能否增长的主要制约因素。郑州某渠道手机店负责人告诉记者,“我在朋友圈发TWS耳机产品后,很多人问价格,但没一个人买。TWS耳机外观炫酷很多人都喜欢,但千元左右的价格目前还比较难接受,整个郑州TWS耳机销量并不算大,主要消费人群是学生和单身年轻人。”“更多人会选择价格在几十元的山寨TWS耳机,外观与大品牌基本没区别,降噪、音质等方面会差一些,如果品牌厂商的产品也能降到二三百,我的客户里面会有很多人买。”前述渠道手机店负责人表示。据介绍,该手机店主要销售华为、OPPO、VIVO品牌的TWS耳机,价格在699元至1199元不等。”TWS耳机价格梯次正在形成,据了解,AirPods的热销已带动华为、OPPO、VIVO、小米等手机厂商陆续推出TWS耳机产品,此外,JBL、漫步者、猫王等音箱/音响厂商也已加入战团。价格方面,小米Redmi AirDots价格已下探至200元以下,漫步者TWS1价格略高于200元,其余TWS耳机价格自300元至2000元不等,AirPods与JBL部分产品最高至2000元以上。VR/AR商业化进程加速在VR/AR方面,常刚认为5G将帮助VR解决技术难题,内容与场景已开始逐渐丰富,现已进入爆发前夜。一线行|直击风口上的歌尔股份:手机将被淘汰 布局TWS+VR/AR+可穿戴“后移动时代” (记者体验歌尔股份VR设备)华为采用的折叠光路技术提高了VR设备的佩戴舒适性,清晰度问题也在逐渐解决,但一体机内置芯片的处理能力仍是掣肘。“由于计算能力弱,我们录制的VR高清视频,在一体机播放时达不到录制清晰度,用主机VR借助PC或游戏机算力才能达到原定清晰度。”常刚表示,“5G有短延时特点,可以将运算移至网上,借用边缘计算的概念解决算力瓶颈。”现在的实际情况距歌尔股份的理想状态仍有一定距离,5G推广仍处于初期,边缘计算成本不菲。不过,常刚称已看到内容端很多公司在考虑、尝试,包括央视VR频道、VR直播等内容和场景正在不断丰富,这方面也在助推VR的发展。常刚认为,2022年至2023年全球VR出货量将达到千万台,随着技术演进5-7年左右过亿台是大概率事件。2019年全球VR出货量在500万台左右,其中歌尔股份出货量在百万以上。日前,VR/AR面板龙头京东方A在公告中称,近年来硬件技术和视频技术日益成熟,5G助推产业融合发展,VR/AR产业商业化进程加速,预计2021年开始VR/AR市场迎来高速增长。华泰证券研究员胡剑、刘叶对此称,在5G 时代,通信的发展有望继续拓展所传递信息的纵深,因此,基于VR/AR 实景交互代表着通信产业新的发展方向。5G 的成熟为克服3D 内容实时传输问题,以及因延迟造成的眩晕问题构建了网络环境,而相应光学元件、显示方案、专用芯片的推出则为终端的兴起搭建了硬件基础。IDC预计全球VR头显出货将于2023年达到3670万台,对应2019-2023年复合增长达到44%。在AR方面,常刚称,AR发展还需要一定的时间,技术问题使设备单价过高,降不到1000美金以下,起飞还是比较困难。华泰证券研究员研究员胡剑、刘叶表示,目前AR 眼镜受限于光波导方案价格较高导致产品价格在3000 美金左右,仅能在工业中使用,例如动画设计以及维修等。无自有品牌的竞争?针对业绩,受下游厂商约束,以及行业保密需求影响,常刚称无法透露具体的各产品线销售额与增幅预期,但常刚告诉记者:“耳机销售额肯定最多,VR年销售额有‘小几十亿’,另外,speaker(扬声器,喇叭)有‘大几十亿’销售规模,麦克风销售额也有几十亿。”对于数据模糊,常刚表示可以从手机销量,TWS、VR/AR增速等几个行业观测口对歌尔股份的价值进行判断。据常刚介绍,基于后移动时代判断,歌尔股份目前确立了“声学、光学、微电子、精密结构件”四大精密零组件,“虚拟/增强现实、智能穿戴、智能音频、智能家居”四大智能硬件,以及“高端装备制造”的“4+4+1”战略。一线行|直击风口上的歌尔股份:手机将被淘汰 布局TWS+VR/AR+可穿戴“后移动时代” (讲解员介绍歌尔股份布局情况)四大精密零组件中,声学方面主要集中在speaker,这一领域市场份额较为稳定。微电子产品为基于MEMS技术的麦克风、压力传感器、心率传感器等等。精密结构件用于整机、零件中的注塑件、金属件、硅胶件或是特殊工艺等,例如弹出式摄像头中的精密齿轮等。光学方面则包含三部分,分别为VR/AR相关的光学系统,涉及镜片、光路设计等;投影仪光机;3D感知方面TOF镜头,该镜头应用于面部、手势、姿态识别领域。四大智能硬件中,虚拟/增强现实即VR/AR,智能穿戴主要为手环/手表,智能音频以智能音箱为主,智能家居包括智能灯、智能家居中控机器人等。对于零部件与整机的经营策略,常刚告诉记者,整机作为歌尔股份的‘出海口’,有了‘出海口’后零部件可以更好的应用在整机里面;有时则是零部件带动整机,比如我们的光学技术不错,VR/AR客户把关键的光学部分交给我们以后,整机也更愿意交给我们来做。整机与零部件之间是互相支撑,互相促进的发展模式。“我们不会做自有品牌,做自有品牌就会跟客户竞争,我们需要的是强大的零部件能力与广阔的出海口,两者互相促进。”常刚表示。高端装备制造即数字化工厂。常刚介绍,2019年,歌尔股份通过摄像头实现机器视觉的方式,背靠人工智能算法,替换了700个检测工位,未来还会继续展开。一线行|直击风口上的歌尔股份:手机将被淘汰 布局TWS+VR/AR+可穿戴“后移动时代” (歌尔股份工厂)另外,数字化工厂还体现在制造数据的收集方面。“比如歌尔股份在耳机制作过程中积累了耳廓数据库,可以针对不同耳廓做一些特定的舒适性设计,针对不同国家、不同地区、不同性别的人也会有一些差异化的数据积累,这就能帮助客户去做针对性设计。在制造过程中,歌尔股份积累了很多类似的经验和数据。”常刚称。

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